Годовой рекорд по числу проведенных IPO в США, поставленный в 2020-м, уже побит: по данным Dealogic, с января по июнь 2021 года американские компании провели размещения акций на $171 млрд.
В 2020 году объем IPO в США составил $168 млрд, однако проведенные за половину нынешнего года размещения уже на $3 млрд (или на 1,7%) превышают это значение. Как пишет Reuters, причиной бума IPO в 2021 году являются заоблачные оценки компаний на фондовом рынке, завышенные низкими процентными ставками ФРС и сохраняющимися денежно-кредитными стимулами. Все это вызывает «волну спекулятивного безумия», выгодного не только обычным компаниям, выходящим на биржу, но и SPAC-компаниям, созданным исключительно для сбора денег посредством IPO.
Нынешние цифры уже свидетельствуют, что «золотая лихорадка IPO» достигнет новых высот во второй половине 2021 года, поскольку о листинге уже объявил ряд громких стартапов: китайский сервис такси DiDi Chuxing Technology, американские финтех-стартап Robinhood и американский производитель электромобилей Rivian. «Если рынки продолжат держаться близко к нынешнему уровню, мы будем невероятно заняты этим летом и осенью с IPO», — прогнозирует Reuters соруководитель отдела рынков акционерного капитала для Америки в Morgan Stanley Эдди Моллой.
По данным Dealogic, средняя однодневная доходность IPO в США в этом году составила 40,5% по сравнению с 28,2% за тот же период в 2020 году и 21,7% в 2019 году. Средняя недельная доходность в 2021 год составляет 35,7%, что выше 32,2% в 2020 году и 25,5% в 2019 году.
На рынке уже подсчитали, что только через одни традиционные IPO (без учета SPAC) до конца третьего квартала компании могут привлечь еще около $50 млрд.
- Всего в 2020 году на американские биржи вышли 454 компании. Главный новый феномен на рынке IPO — бум размещений целевых компаний (Special purpose acquisition company, SPAC). Такие компании по сути представляют собой пустые оболочки, привлекающие деньги инвесторов для скупки непубличных, но бурно растущих бизнесов, которые после выхода на биржу могут быстро вырасти в цене. С помощью такой компании на биржу вышел, например, электромобильный стартап Arrival основателя Yota Дениса Свердлова. На размещения SPAC пришлась почти половина всех денег, привлеченных в США с помощью IPO, — $82 млрд. Это в шесть раз больше, чем было в 2019 году. Аналитики объясняют тренд ростом аппетита к риску — инвесторы все больше верят в существование мало кому известных бизнесов, которые могут в ближайшее время начать зарабатывать большие деньги.