Цены на золото побили исторический рекорд, санкционно-нефтяные визиты Путина и российско-китайский авторынок

Цены на золото побили установленный во время пандемии COVID-19 исторический рекорд, впервые в истории пробив отметку $2100 за унцию. Золото начало быстро дорожать после нападения «Хамаса» на Израиль, но главная причина ралли — укрепляющаяся уверенность рынка в том, что американская ФРС и другие мировые центробанки в следующем году перейдут к снижению ставок.

• В ходе торгов в понедельник фьючерсы на золото на короткое время впервые в истории преодолели отметку $2100 за унцию. Предыдущий рекорд — $2071 — был установлен в августе 2020 года, на пике пандемии COVID-19, и побит в прошедшую пятницу. Впрочем, как отмечает FT, если посчитать с поправкой на инфляцию, то до сих пор остается незыблемым исторический рекорд 1980 года — $3300 нынешних долларов.
• Всего с начала октября, когда инвесторы начали перекладываться в защитные активы после нападения «Хамаса» на Израиль, золото подорожало на 16%. Но война на Ближнем Востоке стала только спусковым крючком ралли, а его главная причина — ожидание перехода ФРС к снижению ставки, которого многие ждут уже в марте. Золото традиционно дорожает на ожиданиях ослабления денежно-кредитной политики — чем ниже ставки, тем меньше инвестор теряет на том, что золото не приносит процентного дохода. Более подробный перечень причин золотого ралли можно прочитать здесь.
• Первый полунамек на возможность перехода ФРС к снижению ставки рынок услышал в пятничном выступлении главы регулятора Джерома Пауэлла. Он заявил, что обсуждение смены политики регулятора преждевременно, и пообещал, что при необходимости ставка может быть даже повышена, — но вместе с тем назвал политику ФРС уже сейчас «достаточно ограничительной» (“well into restrictive territory”).
• Деловые СМИ не сомневаются (1, 2, 3), что золото будет дорожать до конца 2024 года и может протестировать новые рекорды, но во мнении о том, будет ли ралли более продолжительным, расходятся. В последние годы золотой рынок реагирует на изменения денежной политики центробанков с большим опережением, и это значит, что момент фактического перехода ФРС к снижению ставки станет для спекулянтов сигналом продавать, пишут аналитики.

Что мне с этого?

Здравый смысл подсказывает, что покупать актив, когда о ралли пишут на каждом столбе, уже не стоит. Но если вы считаете, что покупать золото еще не поздно, то понятную инструкцию о том, как инвестировать в драгоценный металл, можно прочитать здесь (по-английски) или здесь и здесь (по-русски). Специализированные издания советуют обходные пути — например, Barron’s отмечает, что рост акций золотодобывающих компаний значительно отстает от роста цен на золото, и видит в этом возможность.

СОЮЗНИКИ

Путин готовится к нефтяному турне

Владимир Путин на этой неделе посетит ОАЭ и Саудовскую Аравию, сообщило во вторник издание Life со ссылкой на помощника президента по внешней политике Юрия Ушакова. Источники Bloomberg быстро подтвердили этот план. Официальные российские издания несколько часов хранили молчание, но поздно вечером новость со ссылкой на Life появилась и в ленте ТАСС. «Это будет рабочий визит, переговоры прежде всего с наследным принцем Саудовской Аравии, до этого мы залетим еще в Эмираты, там тоже будет рабочий визит, надеюсь, очень полезные переговоры, которые считаем крайне важными», — процитировало Life Ушакова.

С лидерами обеих стран Путину будет о чем поговорить. Саудовская Аравия — партнер России по картелю ОПЕК+ и главный идеолог добровольного сокращения добычи нефти, на расширение которого на прошлой неделе снова подписалась и Москва. ОАЭ тоже играют важную роль на нефтяном рынке, но не только. После начала войны Эмираты стали главным международным хабом для российского бизнеса и одним из главных маршрутов для обхода санкций. С этим небезуспешно борются США — на прошлой неделе Bloomberg писал, что по их настоянию банки ОАЭ усилили контроль за российскими компаниями и деньгами.

ДЕНЬГИ

Российский авторынок идет на миллион

По итогам января—ноября 2023 года в России продано 938,6 тысячи новых легковых автомобилей (+60% к провальному 2022 году), сообщил Минпромторг России. Это значит, что по итогам года будет продано не менее миллиона машин. В следующем году участники рынка ждут более скромного роста легкового рынка — на 10%.

Половина (49,5%) проданных в России легковых автомобилей были российского производства, отчитался Минпромторг. До начала войны эта цифра была намного выше — по итогам 2021 года она составила около 82%.

На первом и третьем местах по продажам среди моделей — локализованные Lada Granta (19% всех продаж с начала года) и «Нива» (4%), на втором — Haval Jolion (5%). Самая современная модель «АвтоВАЗа», Vesta, производилась с перерывами и заняла только пятое место вслед за Chery Tiggo.

ЗАПРЕТЫ

На 10 лет в тюрьму за данные из «слитой» базы

В Госдуму внесен проект закона, который направлен против хакеров и мошенников, но может подвести под статью независимых журналистов, делающих расследования по открытым источникам. Законопроект точно «проходной»: написан по поручению президента, а в числе его авторов в Госдуме и Совете Федерации — бывший медиакиллер, а сейчас глава думского комитета по информационной политике Александр Хинштейн, вероятный заказчик избиения журналиста Олега Кашина, секретарь генсовета «Единой России» Андрей Турчак и один из самых влиятельных сенаторов, председатель конституционного комитета СФ Андрей Клишас..

Законопроект предлагает наказание до 10 лет за незаконное использование, сбор и хранение баз неправомерно полученных персональных данных. Фактически он позволяет жестко преследовать журналистов, занимающихся OSINT-расследованиями, замечает издание «Агентство» (признано в России иноагентом), — например, наказание будет грозить журналисту, узнавшему из украденной базы «Яндекс.Еды», что некий чиновник заказывал пиццу на адрес, где официально не проживает. Без данных из «слитых» баз не были бы возможными многие важнейшие расследования последних лет — например, отравления «Новичком» Алексея Навального.