Рекордное начало года на Мосбирже, соцсети в ожидании худшего и лучшие экзотические инвестиции 2021-го

Российский фондовый рынок встретил 2021 год новыми рекордными значениями: как долго продлится этот рост

Российский фондовый рынок встретил первую неделю 2021 года новым рекордом — индекс Московской биржи сегодня впервые пробил отметку 3500 пунктов. В 2021 году брокеры ждут продолжения прошлогоднего рекордного притока на биржу розничных инвесторов, а аналитики рассчитывают на рост рынка как минимум в ближайшие полгода.

• Индекс Мосбиржи впервые в истории превысил значение 3500 пунктов за час торгов, к 11:20. К вечеру, после открытия торгов в США, рынок скорректировался и закрылся на уровне 3482 пункта (рост на 0,8%). Сегодняшний день был не первым рабочим для биржи — торги начались 4 января, и всего с начала года индекс успел вырасти на 200 пунктов, или 6,2%.
• The Bell сегодня опросил аналитиков о том, что они думают о начале года на рынке акций. В начале года глобальные фонды увеличивают долю развивающихся рынков, особенно тех, где есть value assets — компании, часто сырьевые, у которых капитализация близка к балансовой стоимости, отметил управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин. При этом в России низкие ключевая ставка и инфляция, глобальные цены на сырье высоки, а рубль слаб — все это факторы роста, перечисляет инвестиционный менеджер компании «Открытие брокер» Тимур Нигматуллин.
• Нынешняя позитивная динамика рынка в первой половине 2021 года может сохраниться, прогнозирует Харин из «Альфа-Капитала». Все опрошенные The Bell аналитики связывают надежды на рост с восстановлением мирового спроса на нефть, с ходом массовой вакцинации и, в перспективе, открытием границ — а мировые центробанки при этом продолжат стимулировать рынки дешевыми деньгами. «Если рынки продолжат восстанавливаться (чего мы ожидаем) и люди к лету начнут выходить с карантина, мы можем увидеть шоковый спрос на нефть. В этом случае акции нефтегазовых компаний станут суперпривлекательными для инвесторов», — рассчитывает Харин.
• Главными угрозами для российского рынка аналитики называют возможное прекращение программ стимулирования мировых рынков или повышение ставки ФРС — это замедлит переток капитала из США на развивающиеся рынки. Потенциальные новые санкции США финансисты не считают большой угрозой для фондового рынка в ближайшем будущем (в случае с рублем ситуация другая): администрация Байдена после событий 6 января первое время будет занята внутренними делами, считают они.
• В 2020 году российский фондовый рынок вырос в четыре раза меньше, чем в рекордном 2019 году (тогда рост составил больше 28%), но все же прибавил 7,3%. Главными героями года стали розничные инвесторы, которых толкало на фондовый рынок падение ставок по депозитам и сокращение доходов в кризис. Число частных инвесторов на Мосбирже выросло почти вдвое — до 8,5 млн человек, а доля активных клиентов брокеров, совершающих хотя бы одну сделку в месяц, — с 10% до 17%.
• Рост числа розничных инвесторов на бирже к концу года обеспокоил ЦБ, который назвал этот тренд одним из рисков российского финансового рынка, начал форсировать введение закона, ограничивающего для частных инвесторов возможности рискованных сделок, а в конце года и вовсе предложил запретить им продажу части сложных инвестиционных инструментов до конца 2022 года.

Что мне с этого?

Число частных инвесторов уже достигло 10% активного населения России, но потенциал роста еще не исчерпан. «ВТБ Капитал» оценивает насыщение рынка в 40%, а в ближайшие 2-3 года ждет прихода на рынок 7-8 трлн рублей частных сбережений. Московская биржа рассчитывает, что в 2021 году частными инвесторами станут еще как минимум 1,5 млн человек.

ДЕНЬГИ

Соцсети готовятся к худшему

Исторический бан Дональда Трампа стоил Twitter приличного падения акций на бирже: на открытии торгов в понедельник компания подешевела на 12,3%, затем отыграла часть падения, но к 20:00 мск оставалась в минусе на 5,5%. Упал и Facebook — на открытии на 3%, а к вечеру по Москве терял 2%. Аналитики отмечают, что, забанив Трампа, Twitter потерял своего самого популярного пользователя, но главная причина падения — опасения того, что результатом скандалов с соцсетями после 6 января станет введение нового регулирования, о котором уже говорят в Конгрессе. Наиболее вероятным ходом конгрессменов считается отмена раздела 230 (Section 230) закона об этичном поведении в сфере коммуникаций — основополагающего для соцсетей законодательного положения, которое освобождает их от ответственности за контент. Это может полностью изменить принципы отношения между платформами и пользователями. Подробно о последствиях такого решения — здесь.

Новая покупка Сбербанка

Как и можно было предположить в конце прошлого года, договоренности между Сбербанком и вторым крупнейшим российским онлайн-ритейлером «Ситилинк» могут не ограничиться простым «партнерством». По данным «Коммерсанта», банк ведет переговоры о покупке дистрибуторской компании Merlion, в которую входит «Ситилинк», и может потратить на это больше $1 млрд. Источники «Коммерсанта» рассказывают, что Merlion заинтересован в крупном инвесторе, чтобы защитить розничные активы на фоне уголовного дела против владельцев группы. В ноябре три совладельца Merlion Олег Карчев, Владислав Мангутов и Алексей Абрамов были арестованы Хорошевским райсудом Москвы. По версии следствия, арест бизнесменов связан с убийством в 2015 году в Подмосковье. Подробнее о деле и компании можно почитать здесь.

ОБРАЗОВАНИЕ 

Курс по трансформации бизнеса

Образовательный проект IN SCHOOL (by The Bell) открывает 2021 год одним из самых востребованных Стэнфордских курсов по трансформации компаний от Роба Зигеля — «The Industrialist’s Dilemma. Новые стратегии для бизнес-лидеров».

Привычные принципы управления, конкурентные стратегии, партнерские отношения и ключевые компетенции стремительно оспариваются в новом мире глобальной сети и всеобщей конкуренции. Как оставаться лидером? Как вовремя трансформировать себя и свою компанию? Какую стратегию выбрать?

На курсе вы будете разбирать реальные кейсы. Вы узнаете, как Daimler, Michelin, Axel Springer и другие выходят из сложных ситуаций, какие методы они применяют и чем это может быть полезно лично для вас.

Занятия пройдут 27, 29 января и 3 февраля. Узнать подробности и подать заявку на участие можно здесь.

ПРАКТИКА

Как правильно подойти к вранью на собеседованиях

Все мы хорошо знаем, что собеседования о приеме на новую работу никогда не обходятся без вранья — причем как со стороны соискателя, так и со стороны нанимателя. В среднем, по данным исследований психолога Роберта Фельдмана, автора книги «Лжец в твоей жизни», во время 10–15-минутного собеседования человек врет 2–3 раза (причем мужчины более склонны преувеличивать свои возможности и заслуги, а женщины — делать фальшивые комплименты собеседнику). WSJ смоделировал типичный диалог при приеме на работу и попросил психологов прокомментировать неискренние моменты и дать советы, как обеим сторонам избежать проблем, которые могут в дальнейшем возникнуть из-за взаимной дезинформации.

Лучшие экзотические инвестиции 2021-го

Пока биткоин продолжает скачки от $20 до $40 тысяч за монету и обратно, в мире все еще остаются приверженцы более традиционных альтернативных инвестиций — вложений в произведения искусства, дорогие машины, вино и ювелирные украшения. Но если вы, как и многие в прошлом году, окончательно потеряли доверие к традиционным инвестиционным инструментам, есть и более экзотические способы, рассказывает и оценивает Bloomberg, — от ферм насекомых, которые должны стать пищей будущего, до покупки прав на старые песни, которые могут выстрелить в тиктоке.