«Самый горячий коммодитиз». Как заработать на росте спроса на литий

Литий — один из ключевых металлов энергоперехода: он используется при производстве батарей для электромобилей. Bloomberg называет его «одним из самых горячих коммодитиз». Согласно некоторым прогнозам, рынок лития будет расти двузначными темпами как минимум следующие семь лет. Владислав Коломеец, FMVA, автор канала Kolomeets Investments в Seeking Alpha, и аналитик Анастасия Долгова рассказывают о трех компаниях, которые могут на этом заработать.

Почему растет рынок лития

Согласно данным Fortune Business Insights, в 2022 году рынок лития оценивался в $37,8 млрд. Ожидается, что в 2023 году он составит $22,2 млрд из-за снижения спроса на электромобили в Китае (подробнее об этом — ниже), а к 2030 году — $89,9 млрд, что предполагает рост с совокупным годовым темпом 22,1%. Для сравнения, прогнозный темп роста рынка меди за тот же период составляет 7,2%, никеля — 5,5%, цинка — 3,6%.

Основным драйвером является спрос на литий-ионные аккумуляторы, используемые в электромобилях и бытовой электронике — ноутбуках, смартфонах, цифровых камерах и т.д. Литий — самый легкий металл, поэтому литий-ионные аккумуляторы превосходят конкурентов из никеля и свинца по весу, а еще они мощнее и долговечнее. По данным McKinsey, в течение следующего десятилетия спрос на литий-ионные аккумуляторы может расти на 30% в год и достигнуть объема от 4000 до 4500 гигаватт-часов.

Еще в 2015 году аккумуляторы обеспечивали лишь 30% совокупного спроса на литий, а остальная часть распределялась между следующими группами: керамика и стекла — 35%, еще 35% — смазки, металлургические порошки, полимеры и другие виды промышленного применения. Кроме того, карбонат лития используется в фармацевтике, например для изготовления препаратов пациентам, страдающим биполярным расстройством и головными болями.